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- O CDB funciona como um empréstimo do investidor ao banco em troca de juros na devolução.
- Os títulos oferecem rentabilidade prefixada, pós-fixada (atrelada ao CDI) ou híbrida (IPCA+).
- A liquidez varia entre diária, ideal para reservas de emergência, e no vencimento, que costuma pagar taxas maiores.
- O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) protege aplicações de até R$ 250 mil por instituição financeira.
- O investimento supera a poupança em rentabilidade e garante ganho real acima da inflação.
- A tributação inclui Imposto de Renda regressivo e IOF apenas para resgates em menos de 30 dias.
- O CDB da InfinitePay permite investir a partir de R$ 1,00 com rendimento de até 106% do CDI.
Se você quer saber o que é o CDB e como funciona, a resposta é direta: trata-se de um investimento de renda fixa onde você empresta dinheiro para o banco em troca de juros na devolução.
É uma das aplicações mais seguras do Brasil e, segundo dados da ANBIMA sobre investimentos dos brasileiros, a preferida dos investidores de varejo, superando a marca de R$ 1 trilhão em volume investido.
O que é CDB e como funciona esse título de renda fixa
Ao investir em um CDB, você assume o papel de credor da instituição financeira por um prazo determinado.
O banco utiliza esse dinheiro captado para conceder crédito a outros clientes e empresas.
Em troca, ele devolve o valor corrigido com uma taxa de rentabilidade definida no momento da aplicação.
Significado da sigla e emissão bancária
A sigla significa Certificado de Depósito Bancário. Esse nome técnico indica que apenas bancos podem emitir esse tipo de título para captar recursos.
Funciona como um contrato oficial de dívida que o banco tem com você.
Ao comprar um CDB, você recebe esse certificado que comprova o depósito e garante as condições de juros combinadas na hora da aplicação.
Diferença prática entre a taxa CDI e o certificado
É comum confundir os dois termos, mas eles possuem funções distintas.
O CDB é o título, o produto financeiro onde você aplica o seu dinheiro.
Já o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de referência usada para calcular quanto esse investimento vai render.
Na prática, quando um CDB oferece "100% do CDI", significa que a rentabilidade acompanhará exatamente a variação dessa taxa interbancária.
Tipos de rentabilidade e prazos disponíveis
Opções prefixadas, pós-fixadas e híbridas
Você encontra três tipos de remuneração ao escolher um CDB:
- O pós-fixado tem rentabilidade atrelada ao CDI, que acompanha a Selic. Rende mais quando os juros sobem e menos quando caem. É a opção mais indicada para reserva de emergência.
- Se a dúvida é cdb pré fixado o que é, saiba que ele trava a taxa no momento da aplicação. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, independentemente do cenário econômico.
- O híbrido (IPCA+) combina taxa fixa com a variação da inflação. Um título que paga "IPCA + 6%" garante ganho real, protegendo o poder de compra no longo prazo.
Segundo análise da B3 sobre renda fixa, a escolha depende do cenário de juros: prefixados se destacam em ciclos de queda da Selic, enquanto pós-fixados rendem melhor em alta ou estabilidade.
Liquidez diária versus liquidez no vencimento
Liquidez é a facilidade de transformar seu investimento em dinheiro disponível na conta.
CDBs com liquidez diária permitem resgate a qualquer momento. Você aplica hoje e pode sacar amanhã, recebendo os rendimentos proporcionais ao período.
Já CDBs com liquidez no vencimento trancam o dinheiro até a data final do contrato. Se você aplicar em um título de 3 anos, só terá acesso ao valor após esse prazo.
A contrapartida é simples: quanto maior o prazo e menor a liquidez, maior tende a ser a taxa oferecida pelo banco.
Para reserva de emergência, a liquidez diária é indispensável. Já para objetivos de médio e longo prazo, aceitar um prazo fechado pode significar rentabilidade superior.
Segurança e comparação com a poupança
Como funciona a garantia do FGC
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) funciona como um seguro automático para o investidor. Se o banco emissor do CDB quebrar, você recebe de volta até R$ 250 mil por CPF em cada instituição.
Esse limite cobre o valor aplicado mais os rendimentos acumulados. Existe ainda um teto global de R$ 1 milhão em reembolsos a cada período de 4 anos, conforme o regulamento oficial do FGC.
Na prática, CDB é seguro investir porque oferece a mesma proteção da poupança. Ambos contam com a cobertura do FGC, mas o CDB entrega rentabilidade superior.
Para maximizar a segurança, basta distribuir valores acima de R$ 250 mil entre bancos diferentes. Assim, cada parcela fica integralmente protegida.
Rendimento real do CDB versus poupança
Com a Selic atual no Copom em 10,75% ao ano, o CDI de referência fica em 10,65% ao ano.
A poupança rende 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Com a TR acumulada de 1,48% em 12 meses, o rendimento anual da poupança fica em torno de 7,65%.
Um CDB que paga 100% do CDI rende aproximadamente 10,65% brutos ao ano. Após o desconto do Imposto de Renda, o retorno líquido varia entre 8,26% (curto prazo) e 9,05% (longo prazo).
Considerando a inflação acumulada segundo o IBGE de 4,46% em 12 meses, o ganho real da poupança é de apenas 2,70%. Já o CDB entrega ganho real entre 3,80% e 4,59%.
A vantagem do CDB fica entre 1,1 e 1,9 ponto percentual de ganho real acima da poupança.
Tributação e custos para o investidor
O CDB possui dois tributos que incidem sobre os ganhos: o Imposto de Renda e o IOF. Ambos são cobrados apenas sobre o rendimento, nunca sobre o valor que você investiu.
Tabela regressiva do Imposto de Renda
O IR segue uma lógica de incentivo: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota.
O desconto é automático e retido na fonte no momento do resgate. Você não precisa gerar boleto nem calcular nada por conta própria.
Na declaração anual, basta informar os valores que já constam no informe de rendimentos enviado pela instituição financeira.
Incidência de IOF em resgates curtos
O IOF só aparece se você resgatar o dinheiro em menos de 30 dias após a aplicação. É uma taxa criada para desestimular saques muito rápidos.
A tabela regressiva do IOF começa em 96% do lucro no primeiro dia e cai gradualmente até zerar no 30º dia.
A partir do 31º dia, o IOF deixa de existir. Só resta o IR, que também diminui com o tempo.
A dica prática é simples: mantenha o dinheiro aplicado por pelo menos um mês para escapar do IOF. E, se possível, deixe por mais de dois anos para pagar a menor alíquota de IR (15%).
Conheça o CDB da InfinitePay
O CDB da InfinitePay é um exemplo prático de como funciona esse tipo de investimento na renda fixa.
Ao investir, você empresta seu dinheiro para a instituição e recebe de volta o valor aplicado com rendimentos, que no caso da InfinitePay chegam a 106% do CDI, superando a poupança de forma simples e transparente.
Com investimento a partir de R$ 1,00, proteção do FGC e aplicação direta pelo app, o CDB da InfinitePay mostra como investir em CDB pode ser acessível, seguro e eficiente.
Você escolhe o valor e o prazo entre 31 e 90 dias e acompanha tudo em tempo real, entendendo na prática como seu dinheiro rende.
Perguntas frequentes
CDB é renda fixa ou variável?
É um investimento de renda fixa. As regras de remuneração são definidas no momento da aplicação: você sabe se o rendimento será atrelado ao CDI, prefixado ou híbrido antes de investir. Não há oscilação imprevisível como em ações ou fundos multimercado.
Qual o valor mínimo para começar a investir?
Depende da instituição. Bancos tradicionais costumam exigir R$ 1.000 ou mais. Já contas digitais permitem aplicações a partir de R$ 1. Na InfinitePay, por exemplo, você investe em CDB com apenas R$ 1 e rendimento de 106% do CDI.
O que é melhor: CDB, LCI ou LCA?
LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda, mas geralmente exigem prazos maiores e valores mais altos. O CDB oferece mais flexibilidade de liquidez, sendo ideal para reserva de emergência. Compare a rentabilidade líquida: às vezes, um CDB com boa taxa supera letras de crédito após o desconto do IR.
O que significa render 100% do CDI?
Significa que o seu dinheiro acompanha integralmente a taxa média de empréstimos entre bancos, que fica muito próxima da Selic. Se o CDI está em 15% ao ano, seu CDB renderá 15% brutos. Títulos que pagam acima de 100% do CDI, como 106%, entregam ganho extra sobre essa referência.
