CDB 120% do CDI: Guia Completo Para Investir com Segurança em 2026

Um CDB 120% do CDI rende hoje 17,88% ao ano bruto, considerando a Selic a 15% ao ano e o CDI a 14,90%. Esse percentual coloca o rendimento bruto acima da média dos CDBs de grandes bancos, mas o retorno líquido depende do prazo e do Imposto de Renda.

O desafio é separar oportunidade real de risco. Bancos menores costumam pagar taxas elevadas para captar recursos, e nem sempre oferecem a solidez que o seu dinheiro exige. Este guia mostra quanto você recebe de fato, compara com outras opções e ensina a avaliar o emissor antes de investir.

Quanto rende um CDB 120% do CDI hoje

Quem quer saber quanto rende 120 do CDI precisa de dois números: a taxa CDI vigente e a alíquota de Imposto de Renda do prazo escolhido.

Com a Selic em 15% ao ano, o CDI acompanha em 14,90% ao ano. Um CDB 120% do CDI entrega 17,88% ao ano bruto.

Na prática, o rendimento líquido depende do prazo de aplicação. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor o desconto do IR.

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Rendimento bruto de 120% do CDI com a Selic atual

O cálculo é direto: multiplique a taxa CDI atual por 1,20. Com o CDI a 14,90%, o rendimento bruto de 120 do CDI hoje fica em 17,88% ao ano.

Isso equivale a aproximadamente 1,38% ao mês antes do Imposto de Renda. Para cada R$ 10.000 investidos, o ganho bruto mensal gira em torno de R$ 138.

Se o Copom iniciar o corte da Selic em março de 2026, o CDI tende a acompanhar a queda. Por isso, o rendimento de um CDB pós-fixado a 120% do CDI também recua proporcionalmente.

Simulação de rendimento com diferentes valores e prazos

A tabela abaixo projeta o rendimento bruto e líquido de um CDB 120% com base no CDI de 14,90% ao ano. Os valores consideram a tabela regressiva do IR sobre renda fixa.

Valores simulados para fins ilustrativos com base no CDI de fevereiro de 2026. Resultados variam conforme oscilação da Selic e do CDI.

Quer projetar cenários com outros valores? Use a calculadora de rendimento CDI da InfinitePay para simular de graça.

Rendimento líquido após desconto do Imposto de Renda

O IR sobre CDB segue a tabela regressiva: 22,5% para resgates em até 180 dias e 15% para aplicações acima de 720 dias. O imposto incide apenas sobre o lucro, não sobre o valor investido.

Um exemplo concreto: R$ 10.000 aplicados por 12 meses a 120% do CDI geram R$ 1.788 de rendimento bruto. O IR de 17,5% consome R$ 312,90, e o rendimento líquido fica em R$ 1.475,10.

No mesmo cenário, o rendimento mensal líquido equivale a cerca de R$ 122,93. Esse valor supera a rentabilidade da poupança, que rende aproximadamente 8,26% ao ano com a Selic a 15%.

Prazos mais longos reduzem a alíquota e aumentam o ganho final. Com R$ 100.000 por 36 meses, o rendimento líquido chega a R$ 54.266,55, uma rentabilidade efetiva de aproximadamente 15,24% ao ano.

CDB 120% do CDI vale a pena em 2026

Um CDB 120% do CDI vale a pena quando o emissor tem solidez financeira e você pode manter o dinheiro aplicado por mais de dois anos. Nesse prazo, o Imposto de Renda cai para 15% e o rendimento líquido supera 102% do CDI.

A resposta depende de três fatores: o prazo que você pretende investir, a saúde do banco emissor e a disponibilidade de alternativas isentas de IR. A taxa de 120% parece atrativa, mas o rendimento real varia conforme cada cenário.

Com a Selic em 15% ao ano e o CDI em 14,90%, um CDB 120% do CDI entrega rendimento bruto de aproximadamente 17,88% ao ano. Porém, a ANBIMA projeta a Selic em 12,50% ao final de 2026, o que reduziria esse retorno ao longo dos meses.

Vantagens de investir em CDB acima de 100% do CDI

Vale a pena investir em CDB 120% do CDI quando:

• Você planeja manter o valor aplicado por mais de 2 anos, aproveitando a menor alíquota de IR (15%) e rendimento líquido equivalente a 102% do CDI
• O banco emissor possui rating de crédito confiável e índice de Basileia acima do mínimo regulatório
• Você precisa de liquidez diária com rentabilidade superior ao Tesouro Selic, que rende cerca de 100% do CDI bruto
• O valor investido fica dentro do limite de R$ 250 mil por instituição, garantido pelo FGC
• Você quer aproveitar o atual patamar elevado de juros antes que o ciclo de cortes da Selic reduza o rendimento dos pós-fixados

Além do retorno acima da média, CDBs pós-fixados acompanham o CDI automaticamente. Isso protege seu dinheiro contra oscilações inesperadas da inflação enquanto a Selic permanecer alta.

Quando 120% do CDI não compensa o risco

Nem sempre a taxa mais alta significa o melhor investimento. Existem cenários claros em que um CDB 120% do CDI não compensa:

• O prazo é inferior a 6 meses, pois o IR de 22,5% reduz o rendimento líquido para cerca de 93% do CDI, abaixo de LCIs e LCAs disponíveis a 95% do CDI com isenção fiscal
• O banco emissor oferece taxa muito acima da média do mercado sem justificativa aparente, o que pode sinalizar dificuldade para captar recursos por vias tradicionais
• Você pretende investir mais de R$ 250 mil em uma única instituição, ultrapassando o limite de cobertura do FGC
• A oferta é promocional e temporária, com a taxa regular do banco significativamente menor
• O banco apresenta histórico de prejuízos consecutivos ou passou por intervenções regulatórias recentes

A lógica é direta: quanto maior a taxa oferecida, maior tende a ser o risco de crédito do emissor. Um CDB a 120% do CDI de um banco médio sólido é diferente de um CDB a 120% do CDI de um banco com balanço frágil.

Antes de investir, pergunte-se: o rendimento extra compensa a exposição ao risco de crédito? Se o prêmio em relação a alternativas mais seguras for pequeno, a resposta pode ser não.

Como funciona a tributação do CDB

O rendimento de um CDB a 120 do CDI sofre dois impostos: Imposto de Renda (IR) retido na fonte e, se você resgatar antes de 30 dias, IOF sobre o lucro.

O IR segue a tabela regressiva: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. Já o IOF funciona como uma trava contra resgates muito rápidos e zera automaticamente no 30o dia.

Tabela regressiva do Imposto de Renda

A tabela regressiva do IR para renda fixa define quatro faixas baseadas no prazo da aplicação:

O imposto incide apenas sobre o rendimento, não sobre o valor investido. A retenção acontece automaticamente no vencimento ou no resgate.

Na prática, um CDB a 120 do CDI que rende R$ 1.788 brutos em 12 meses (sobre R$ 10.000 investidos) teria desconto de 17,5%, equivalente a R$ 312,90 de IR. O rendimento líquido ficaria em R$ 1.475,10, uma rentabilidade efetiva de 14,75% ao ano.

Se o mesmo valor ficasse aplicado por mais de 720 dias, a alíquota cairia para 15%. A diferença de 2,5 pontos percentuais parece pequena, mas em valores maiores o ganho se acumula.

E a MP 1.303/2025? A Medida Provisória propunha unificar a tributação de renda fixa em alíquota única de 18%. A Câmara dos Deputados retirou a MP de pauta em outubro de 2025, com 251 votos contra 193, e ela perdeu a validade. A tabela regressiva segue vigente em 2026 sem alterações.

Alguns sites ainda mencionam a MP como se estivesse em vigor. Confira sempre a situação atualizada no portal da InfoMoney antes de planejar seus investimentos.

IOF nos primeiros 30 dias de aplicação

O IOF atinge apenas quem resgata o CDB antes de completar 30 dias. A alíquota começa em 96% sobre o rendimento no primeiro dia e cai progressivamente até zero no 30o dia.

Quando há IOF, a ordem de desconto é: primeiro o IOF sobre o rendimento bruto e depois o IR sobre o saldo restante. Resgatar no 5o dia, por exemplo, significa perder 83% do rendimento acumulado só em IOF, antes mesmo do IR.

A regra é direta: se você não pretende manter o CDB por pelo menos 30 dias, o IOF consome quase todo o ganho. A partir do 30o dia, o único imposto que resta é o IR da tabela regressiva.

CDB 120% do CDI vs LCI, LCA e Tesouro Selic

Um CDB 120% do CDI nem sempre rende mais que LCI, LCA ou Tesouro Selic. O Imposto de Renda muda o resultado conforme o prazo, e produtos isentos de tributação podem superar o CDB em aplicações curtas.

A tabela abaixo compara o rendimento líquido anual de cada produto com a Selic a 15% e CDI a 14,90%, considerando as alíquotas regressivas de IR.

Simulação com base na Selic de 15% a.a. e CDI de 14,90% a.a. em fevereiro de 2026. Rendimentos calculados por juros compostos. Taxas variam conforme perfil e momento da aplicação. Resultados passados não garantem rendimentos futuros.

Comparação de rendimento líquido entre renda fixa

O CDB 120% do CDI paga 17,88% ao ano bruto com o CDI a 14,90%. O problema é que o IR consome de 22,5% a 15% dos ganhos, dependendo do prazo.

Em 6 meses, o IR de 22,5% reduz o rendimento líquido do CDB para o equivalente a 93% do CDI. Uma LCI de 95% do CDI, isenta de tributação, entrega mais nesse mesmo período.

A partir de 1 ano, o cenário se inverte. Com IR de 20%, o CDB 120% do CDI passa a render o equivalente a 96% do CDI, superando LCAs na faixa de 93% do CDI. Acima de 2 anos, o IR cai para 15% e o CDB entrega 102% do CDI líquido, acima de qualquer LCI ou LCA disponível no mercado atual.

O Tesouro Selic rende cerca de 100% do CDI bruto, mas paga IR nas mesmas alíquotas do CDB. A diferença: ele cobra taxa de custódia de 0,20% ao ano sobre valores acima de R$ 10.000. Isso reduz o rendimento líquido para perto de 11,92% ao ano em 12 meses.

Qual investimento rende mais após descontar impostos

Depende do prazo e da taxa disponível para LCI e LCA.

Para descobrir o ponto de equilíbrio, use a fórmula de equivalência publicada pela B3: multiplique a taxa do CDB por (1 menos a alíquota de IR). Um CDB 120% do CDI equivale a:

• 93% do CDI em 6 meses (IR de 22,5%)
• 96% do CDI em 1 ano (IR de 20%)
• 99% do CDI em 2 anos (IR de 17,5%)
• 102% do CDI acima de 2 anos (IR de 15%)

Se você encontra uma LCI pagando 95% do CDI, ela vence o CDB 120% do CDI em qualquer prazo até 1 ano. A partir de 2 anos, o CDB supera.

Em 2026, LCIs e LCAs oferecem entre 92% e 98% do CDI conforme o prazo, com isenção de IR mantida após a rejeição da MP 1.303/2025. Porém, esses títulos não possuem liquidez diária: o resgate acontece apenas no vencimento.

Se você precisa de liquidez imediata, o CDB 120% do CDI com resgate diário é a melhor opção de rendimento entre os produtos tributados. Para quem pode esperar o vencimento, a LCI ou LCA com taxa acima de 93% do CDI entrega resultado equivalente ou superior sem pagar imposto.

Riscos de um CDB que paga 120% do CDI

Um CDB 120% do CDI paga mais porque o banco emissor precisa oferecer um prêmio para atrair recursos. Essa taxa acima da média do mercado reflete o risco de crédito da instituição, não a generosidade dela.

Na prática, quanto maior a taxa, maior a chance de o banco estar em dificuldade financeira. O caso do Banco Master, liquidado pelo Banco Central em novembro de 2025, ilustra esse mecanismo: a instituição oferecia CDBs de até 140% do CDI e usava os novos depósitos para pagar investidores antigos.

Isso não significa que todo CDB 120% seja fraude. Significa que você precisa entender como o FGC protege seu dinheiro e quais sinais indicam perigo real.

O papel do FGC na proteção do investidor

O Fundo Garantidor de Créditos cobre CDBs, LCIs, LCAs e depósitos à vista. Se o banco quebrar, o FGC devolve até R$ 250 mil por CPF por instituição.

Existe também um teto global: R$ 1 milhão a cada período de 4 anos, somando todas as instituições em que você acionou a garantia. Se você diversificar em 5 bancos diferentes e todos quebrarem no mesmo período, o FGC cobre no máximo R$ 1 milhão no total.

Esse limite ficou evidente após a liquidação do Banco Master. Até janeiro de 2026, o FGC já havia desembolsado R$ 37,2 bilhões em garantias para cobrir os credores da instituição. Os investidores que respeitaram o limite de R$ 250 mil recuperaram o dinheiro. Quem ultrapassou perdeu o excedente.

A proteção do FGC não é um convite para ignorar riscos. Especialistas recomendam tratar CDB de banco pequeno com taxa elevada como aposta de crédito com proteção parcial, e não como reserva de emergência.

Novas regras do FGC e o impacto nas taxas dos CDBs

O Conselho Monetário Nacional aprovou a Resolução CMN n.º 5.238/2025, que entra em vigor em 1.º de junho de 2026. As mudanças aumentam o custo de captação para bancos mais arriscados.

As principais alterações:

• A contribuição adicional ao FGC dobra de 0,01% para 0,02% sobre depósitos garantidos
• O gatilho que aciona essa cobrança extra cai de 75% para 60% na relação entre valor de referência e captações, ampliando o número de bancos enquadrados
• Bancos com captações garantidas acima de 10 vezes o patrimônio líquido ajustado precisarão aplicar o excedente em títulos públicos federais

O efeito prático: bancos menores terão menos espaço para oferecer taxas agressivas. A expectativa do mercado é que CDBs desse perfil migrem para a faixa de 115% a 120% do CDI, reduzindo ofertas acima de 130%.

Sinais de alerta em CDBs com taxas muito elevadas

Antes de investir em qualquer CDB 120% do CDI, passe o produto por este checklist:

• Taxa recorrente muito acima dos concorrentes do mesmo porte (acima de 130% do CDI é red flag)
• Banco emissor com histórico recente de prejuízos líquidos consecutivos
• Campanhas agressivas de captação como única estratégia de crescimento
• Descontos expressivos nos CDBs do banco no mercado secundário
• Notícias sobre investigações, sanções ou regimes especiais aplicados pelo Banco Central

O Banco Master reunia todos esses sinais antes da liquidação. Entre 2023 e 2024, a instituição desviou aproximadamente R$ 11,5 bilhões por meio de esquemas de triangulação. Após sua queda, o Banco Pleno, ligado ao mesmo grupo, também foi liquidado em fevereiro de 2026 com R$ 4,9 bilhões em depósitos elegíveis ao FGC.

Por que bancos menores pagam mais?

Bancos de menor porte têm menos reconhecimento de marca e canais limitados de captação. Para atrair depósitos, precisam oferecer um prêmio de risco em relação aos grandes bancos. Até certo ponto, isso é normal no mercado de renda fixa.

O problema surge quando a taxa ultrapassa o que o banco consegue gerar de receita com suas operações de crédito. Se a conta não fecha, o banco depende de novos depósitos para honrar os antigos.

Foi exatamente o que investigadores identificaram no caso Master: um modelo tipo Ponzi.

Você pode verificar a saúde financeira de qualquer banco no site bancodata.com.br ou na Central de Demonstrações Financeiras do Banco Central. Antes de aplicar, consulte pelo menos o Índice de Basileia e o resultado líquido recorrente da instituição.

Como avaliar o banco emissor de um CDB

Um CDB 120% do CDI vale a pena quando o banco por trás dele consegue sustentar essa taxa. Para descobrir isso antes de investir, você pode checar cinco indicadores públicos e gratuitos em menos de dez minutos.

Rating de crédito, porte e histórico regulatório

O rating de crédito é a nota que agências como S&P, Moody’s e Fitch atribuem à capacidade de um banco honrar suas dívidas. Notas de grau de investimento (BBB-/Baa3 ou superior) indicam risco controlado. Abaixo disso, o banco entra na faixa especulativa.

Você consulta o rating de cada instituição no Guia de Rating da XP, atualizado mensalmente, ou direto na página de Relações com Investidores (RI) do banco.

O porte também pesa. Bancos com décadas de operação, base ampla de clientes e presença em múltiplos segmentos tendem a ter fontes de receita diversificadas. Isso reduz a necessidade de captar a qualquer custo.

Já o histórico regulatório revela se o Banco Central já aplicou sanções, regimes especiais ou intervenções na instituição. Segundo a Agência Brasil, você encontra essas informações na Central de Demonstrações Financeiras do BC, acessível pelo app Meu BC.

Critérios objetivos para escolher um CDB seguro

Use este checklist antes de aplicar em qualquer CDB acima de 100% do CDI:

1. O banco possui rating de grau de investimento (BBB- ou superior) por ao menos uma agência reconhecida
2. O Índice de Basileia está acima de 13%, considerada a faixa confortável por especialistas. O mínimo regulatório é 10,5%, mas bancos próximos desse piso operam com margem apertada
3. A instituição tem porte relevante, com histórico de lucros recorrentes e carteira de crédito diversificada
4. Não há registro de intervenções, regimes especiais ou sanções do Banco Central nos últimos cinco anos
5. A taxa oferecida não destoa dos pares. Um CDB que paga 130% a 140% do CDI enquanto bancos de porte semelhante oferecem 110% a 115% sinaliza que a instituição precisa pagar caro para captar, como aconteceu com o Banco Master antes da liquidação

Para checar os itens 2, 3 e 4, acesse o site bancodata.com.br e busque pelo nome da instituição. Os dados são públicos e atualizados trimestralmente com base nos balanços enviados ao Banco Central.

Na prática, nenhum critério isolado define se o CDB é seguro. O checklist funciona como filtro combinado: quanto mais itens o banco atender, menor a chance de você enfrentar um problema de crédito.

CDB 120% do CDI com liquidez diária: onde encontrar

Encontrar um CDB 120 CDI liquidez diária que pague 120% do CDI exige separar ofertas reais de marketing. Em fevereiro de 2026, poucas instituições entregam 120% do CDI com liquidez diária de forma permanente. A maioria das opções acima de 110% do CDI funciona como promoção para novos clientes, com prazo e valor limitados.

A tabela abaixo reúne as principais ofertas de CDB com liquidez diária disponíveis em 2026, segundo levantamento do iDinheiro e dados oficiais das instituições.

Taxas verificadas em fevereiro de 2026. Valores podem variar conforme perfil do cliente e disponibilidade da oferta.

Bancos e plataformas que oferecem essa taxa em 2026

Taxas de 120% do CDI ou mais com liquidez diária aparecem em duas categorias: promoções de entrada e produtos condicionados.

As promoções de entrada funcionam como estratégia de captação de novos investidores. Rico, Genial, PicPay e XP oferecem taxas entre 150% e 230% do CDI, mas limitam valor e prazo. Após o período promocional, o rendimento cai para a faixa regular da plataforma.

Já os produtos condicionados exigem assinatura ou movimentação mínima mensal. A Caixinha Turbo do Nubank paga 120% do CDI para quem deposita ao menos R$ 900 por mês ou assina Ultravioleta/Nubank+. O Mercado Pago oferece a mesma taxa nos Cofrinhos para assinantes Meli+, limitada a R$ 10.000.

Entre as taxas regulares permanentes, o Sofisa Direto se destaca com até 118% do CDI sem exigência de valor mínimo relevante. Banco BMG e Daycoval ficam na faixa de 104% a 110% do CDI.

Diferença entre oferta promocional e taxa regular

A oferta promocional tem prazo de validade, público restrito e limites de aplicação. Quando o período acaba, o rendimento volta à taxa padrão da instituição. Um exemplo claro: o PagBank paga 130% do CDI para novos clientes, mas a taxa regular para clientes existentes fica entre 103% e 107% do CDI.

A taxa regular é o rendimento permanente que a instituição oferece a todos os clientes, sem condições especiais de prazo ou valor.

Para verificar se a taxa do seu CDB liquidez diária é permanente, confira três pontos:

• Consulte o contrato ou lâmina do CDB no app da corretora e procure por termos como “vigência da promoção” ou “válido até”
• Compare a taxa oferecida com a faixa praticada pela mesma instituição em outros produtos de liquidez diária
• Se a taxa supera 120% do CDI sem exigência de assinatura ou movimentação mínima, provavelmente é promocional e temporária

Como investir em CDB com segurança e rendimento acima do CDI

Escolher um CDB 120% do CDI exige avaliar o banco emissor, respeitar o limite do FGC e comparar o rendimento líquido com LCIs e LCAs. Quanto mais longo o prazo, maior o ganho real depois do Imposto de Renda.

Se você busca rendimento acima do CDI sem depender de promoções temporárias ou bancos com histórico frágil, o CDB da InfinitePay rende 106% do CDI com proteção do FGC, aplicação a partir de R$ 1 e contratação digital pelo app.

A taxa é regular e permanente, sem prazo de validade ou condições ocultas. Abra sua conta, invista pelo app e acompanhe o rendimento diário direto na carteira.