O que é payback?
Descubra o que é o payback, um indicador financeiro essencial para medir a recuperação de investimentos em projetos e investimentos
Payback é um indicador financeiro que mede o tempo necessário para recuperar o investimento inicial em um projeto ou investimento. Ele é calculado dividindo o investimento inicial pelo fluxo de caixa líquido anual do projeto.
O termo "payback" vem da língua inglesa e significa "retorno". No contexto financeiro, ele é usado para medir o tempo que um investimento leva para se pagar, ou seja, para que os lucros acumulados se igualem ao investimento inicial.
Como calcular o payback
A fórmula para calcular o payback é a seguinte:
Payback = Investimento / Fluxo de Caixa Líquido Anual
Por exemplo, se um investimento inicial de R$ 100.000 gera um fluxo de caixa líquido anual de R$ 20.000, o payback será de 5 anos:
Payback = 100.000 / 20.000 = 5
Vantagens e desvantagens do payback
O payback é uma ferramenta simples e fácil de usar, o que o torna uma opção popular para a avaliação de investimentos. No entanto, ele também apresenta algumas limitações:
Vantagens do payback
- É simples e fácil de usar.
- Pode ser usado para comparar diferentes investimentos.
- É uma ferramenta útil para investidores que buscam retornos rápidos.
Desvantagens do payback
- Não leva em consideração o valor do dinheiro no tempo.
- Pode ser impreciso para investimentos de longo prazo.
- Não considera o risco do investimento.
Quando um payback é bom?
Um payback menor é considerado melhor, pois indica que o investimento se pagará mais rapidamente. No entanto, é importante considerar também outros fatores, como o valor do dinheiro no tempo e o risco do investimento.
Payback descontado
O payback descontado é uma variação do payback que leva em consideração o valor do dinheiro no tempo. Para calcular o payback descontado, é necessário utilizar uma taxa de desconto, que representa o custo do capital do investidor.
A fórmula para calcular o payback descontado é a seguinte:
Payback Descontado = Investimento / (Fluxo de Caixa Líquido Anual / (1 + Taxa de Desconto) ^ Ano)
O payback é uma ferramenta útil para a avaliação de investimentos, mas é importante estar ciente de suas limitações. Para uma avaliação mais precisa, é recomendável utilizar outras ferramentas, como a taxa interna de retorno (TIR).
Qual a fórmula do payback no Excel?
A fórmula do payback no Excel é a seguinte:
=NPV(Taxa de Desconto, Fluxo de Caixa) / Investimento
Quando o payback é negativo?
O payback é negativo quando o fluxo de caixa líquido anual é menor do que o investimento inicial. Neste caso, o investimento nunca se pagará.
Qual é a relação entre o payback e o fluxo de caixa?
O payback e o fluxo de caixa estão diretamente relacionados quando se trata de avaliar a viabilidade de um investimento ou projeto. O payback é uma métrica financeira que indica o período de tempo necessário para recuperar o investimento inicial a partir dos fluxos de caixa gerados pelo projeto. Em outras palavras, é o tempo que leva para você "recuperar" o dinheiro investido por meio dos lucros ou receitas gerados.
Leia mais: O que é fluxo de caixa?
Para calcular o payback, é fundamental ter acesso ao fluxo de caixa do projeto. O fluxo de caixa representa todas as entradas e saídas de dinheiro ao longo do tempo, incluindo receitas, despesas, investimentos iniciais e fluxos de caixa líquidos em cada período. Com esses dados em mãos, você pode determinar quando o investimento inicial será recuperado.
A relação entre o payback e o fluxo de caixa é clara: o payback depende diretamente dos valores presentes no fluxo de caixa. Portanto, ter uma planilha de fluxo de caixa bem estruturada e atualizada é essencial para calcular o payback de forma precisa.
Leia mais: Como um sistema de cobrança pode ajudar no fluxo de caixa?
A InfinitePay oferece uma planilha de fluxo de caixa gratuita que pode ser útil para realizar esse cálculo e outras análises financeiras. Você pode acessar a planilha no seguinte link: InfinitePay Planilha de Fluxo de Caixa.
